• Дата первой публикации курса в СДО: 10 апреля 2006 года.
• Последнее обновление материалов курса: 2 мая 2011 года (переработаны практикумы к первому и третьему модулям курса).
• Выдается ли сертификат об успешном изучении курса/программы: да.
• В составе каких программ изучается: программа индивидуального обучения | программа повышения квалификации "Финансовый менеджмент и планирование" (6 курсов, 5 меc. обучения; сертификат).

Цель курса: изучение базовых концепций корпоративных финансов, финансовой и инвестиционной политики корпораций; рассмотрение практических аспектов формирования и использования капитала, доходов и прибыли, финансирования инвестиций, финансового планирования, бюджетирования и контроля.

В курсе изучаются особенности организации финансов вертикально интегрированных структур (ФПГ и холдингов), а также входящих в их состав предприятий различных форм собственности. В нем последовательно изложены базовые концепции корпоративных финансов, финансовая и инвестиционная политика корпораций, их взаимодействие с участниками финансового рынка, рассмотрены практические аспекты формирования и использования капитала, доходов и прибыли, финансирования инвестиций, финансового планирования, бюджетирования и контроля. Большое внимание в курсе уделяется такой актуальной проблеме, как управление денежными (финансовыми) потоками в корпоративных группах. Прикладные аспекты корпоративных финансов рассматриваются во взаимосвязи с принятием управленческих решений по структуре капитала, дивидендной и инвестиционной политике корпораций.

Программа курса

Первый модуль: Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов

Финансы как стоимостная категория
Функции финансов
Принципы организации корпоративных финансов
Финансовый менеджмент в системе управления финансами корпораций
Финансы зарубежных корпоративных структур
Финансы корпоративных групп в России
Финансовая политика корпорации
Роль финансового аналитика
Посреднические (агентские) отношения в корпорации
Основные модели классического финансового инвестирования
Финансовый рынок как объект государственного регулирования
Издержки, доход и прибыль корпорации
Содержание издержек предприятия (корпорации)
Планирование (прогнозирование) текущих издержек по обычным видам деятельности
Формирование и виды доходов предприятий (корпораций)
Ценовая политика предприятия (корпорации) и ее влияние на выручку от реализации продукции
Планирование прибыли
Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности
Цена капитала и управление его структурой
Экономическая природа капитала (понятие и классификация)
Способы и источники привлечения капитала
Методологический подход к формированию капитала
Средневзвешенная и предельная стоимость (цена) капитала
Методы определения стоимости (цены) компании
Структура капитала и принятие инвестиционных решений
Методы расчета оптимальной структуры капитала
Взаимосвязь структуры капитала и дивидендной политики корпорации

Второй модуль: Управление капиталом

Состав и структура собственного капитала
Оценка отдельных элементов собственного капитала
Эмиссионная политика
Дивидендная политика
Критерии измерения эффективности собственного капитала
Управление заемным капиталом
Состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения
Эффект финансового рычага (левериджа) и его использование при управлении заемным капиталом
Показатели эффективности заемного капитала
Финансирование инвестиций в основной капитал
Источники финансирования капитальных вложений
Порядок и методы финансирования капитальных вложений
Долгосрочный кредит как источник финансирования капитальных вложений
Лизинговый метод финансирования капитальных вложений
Проектное финансирование
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов
Правила инвестирования
Стандартные критерии оценки инвестиционных проектов
Учет фактора инфляции в инвестиционных расчетах
Анализ и оценка проектных рисков
Анализ чувствительности инвестиционного проекта
Управление портфелем финансовых активов
Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий
Диверсификация фондового портфеля
Оценка эффективности фондового портфеля
Мониторинг портфеля ценных бумаг
Риски, связанные с портфельными инвестициями, и способы их снижения
Финансирование инвестиций в оборотный капитал (активы)
Методы определения плановой потребности в оборотных активах
Источники формирования оборотных активов
Моделирование текущих финансовых потребностей
Моделирование выбора стратегии финансирования оборотных активов
Оценка эффективности использования оборотных активов
Управление денежными потоками
Методы измерения денежных потоков
Анализ денежных потоков
Ликвидный денежный поток
Прогнозирование денежных потоков
Прогнозирование совокупного денежного оборота
Планирование наличного денежного оборота

Третий модуль: Корпоративное финансовое планирование

Содержание и задачи финансового планирования
Принципы финансового планирования
Методы финансового планирования
Практика финансового планирования в России и за рубежом
Виды и содержание финансовых планов
Цель и задачи бюджетирования
Классификация и содержание оперативных бюджетов
Содержание финансовой работы и контроля в корпорации
Содержание финансовой работы
Корпоративный финансовый контроль
Реорганизация корпораций: слияние, поглощение, дробление и ликвидация
Зарубежный опыт поглощения и слияния компаний
Правовые основы реорганизации акционерных обществ в России
Финансовые аспекты поглощений и слияний

Вы можете изучить этот курс:

• при обучении по индивидуальной программе | как поступить / заявка на обучение

• в составе программы повышения квалификации "Финансовый менеджмент и планирование" (6 курсов, 5 мес. обучения; сертификат) как поступить / заявка на обучение

Есть вопрос или нужна дополнительная информация? Напишите нам по адресу office@elitarium.ru