- Дата первой публикации курса в СДО: 10 апреля 2006 года.
- Последнее обновление материалов курса:
16 октября 2011 года (данные о госрегулировании рынка ценных бумаг приведены в соответствие с действующим законодательством на 1 сентября 2011 года).
- Выдается ли сертификат об успешном изучении курса/программы:
да.
- В составе каких программ изучается: программа индивидуального обучения.
О курсе
Финансовый рынок — это сфера экономических отношений, где происходит купля-продажа финансовых ресурсов. Он представляет собой механизм перераспределения средств между участниками экономических отношений, т.е. кредиторами и заемщиками при помощи посредников, на основе спроса и предложения.
В настоящее время в России сложилась трехуровневая система финансирования экономики: бюджетное финансирование, банковские кредиты и прямые инвестиции через механизмы рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг является неотъемлемой частью финансового рынка, цель которой состоит в аккумулировании финансовых ресурсов и обеспечении возможности их перераспределения путем совершения различными участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами, т.е. в осуществлении посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.
Ценные бумаги занимают все большую долю в оборотных средствах предприятий. Следуя принципу «не хранить все яйца в одной корзине», организации формируют инвестиционный портфель из ценных бумаг различных компаний, государственных и муниципальных ценных бумаг.
Руководитель организации, бухгалтер и экономист должны не просто понимать, что такое ценные бумаги, но и иметь четкое представление:
- о видах ценных бумаг, эмитируемых российскими и зарубежными эмитентами и обращающихся на внутреннем рынке;
- о том, какие операции и как совершаются с ценными бумагами;
- как можно заработать на операциях с ценными бумагами, и т.д.
Операции с ценными бумагами — это инвестиционные вложения с целью получения большего дохода. Но вложение средств всегда сопровождается коммерческим риском экономических потерь. Умение оценить это и предвидеть возможные негативные последствия — важная задача специалистов предприятия.
Данный учебный курс посвящен комплексному системному осмыслению особенностей функционирования рынка ценных бумаг в условиях трансформирующейся экономики, анализируя широкий спектр проблем фондового рынка в российских условиях. Он ставит целью систематизировать основные знания о понятиях, механизме функционирования, технике операций на рынке ценных бумаг. Учебная программа полностью отвечает требованиям государственного стандарта к специальной дисциплине "Рынок ценных бумаг и биржевое дело". Особое внимание уделено эмиссии корпоративных ценных бумаг (акций и облигаций), как одному из основных источников привлечения инвестиций. Отдельный модуль посвящен российским государственным ценным бумагам, рынок которых является наиболее организованным. Значительное внимание уделяется анализу основ портфельного инвестирования.
Актуальность курса определяется тем, что в нем отражено современное состояние рынка ценных бумаг и анализируются современные проблемы как российского, так и международного рынков ценных бумаг. В нем систематизированы основные знания о понятиях, механизме функционирования, технике операций на рынке ценных бумаг. При этом акцент делается на его специфике и особой функциональной роли в российских условиях.
В курсе рассмотрена структура рынка ценных бумаг, основные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и формы его регулирования. Подробно изучаются методы финансового анализа ценных бумаг, такие, как фундаментальный и технический методы, которые помогают при принятии инвестиционных решений. Особое внимание уделяется фондовым индексам, поскольку они являются самым удобным инструментом для описания динамики и оценки состояния фондового рынка. В учебной программе рассмотрены различные аспекты современных биржевых операций: организация и техника биржевых сделок, виды биржевых сделок, стратегия и тактика различных категорий участников биржевой торговли.
Этот курс относится к дисциплинам высшего уровня, так как требует предварительных знаний методов высших финансовых вычислений, бухгалтерского учета, банковского дела, ценообразования, маркетинга и менеджмента, и т.д. Важным отличием данного курса является его ориентация на практическое применение получаемых знаний для решения конкретных задач: таких, например, как определение стоимости и доходности ценных бумаг, проведение комплексного инвестиционного анализа и принятие самостоятельных решений, связанных с операциями на фондовом рынке.
Программа курса
Модуль 1. Понятие, цели, задачи и функции рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Этапы становления рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Понятие и сущность ценных бумаг. Виды и классификация ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Классификация ценных бумаг.
Модуль 2. Государственные ценные бумаги. Виды и классификация государственных ценных бумаг. Виды российских государственных ценных бумаг. Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Государственные долгосрочные облигации (ГДО). Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ). Облигации федерального займа (ОФЗ). Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Бескупонные облигации банка России (БОБР). Золотые сертификаты (ЗС). Муниципальные ценные бумаги. Муниципальные облигации. Рынок муниципальных облигаций в развитых странах. Российский рынок муниципальных займов. Рынок еврооблигаций.
Модуль 3. Рынок корпоративных ценных бумаг. Рынок корпоративных облигаций. Общая характеристика, виды и классификация облигаций. Стоимость и доходность облигаций. Выкуп облигаций. Эмиссия облигаций. Рынок акций. Общая характеристика и виды акций. Стоимостная оценка и доходность акций. Дивидендная политика компании. Приобретение и выкуп акций. Особенности эмиссии и консолидации акций. Специфика российского рынка акций.
Модуль 4. Вексель и другие ценные бумаги. История возникновения векселя. Основные характеристики векселя. Обязательные реквизиты векселя. Виды векселей. Понятия, используемые при вексельном обращении. Акцепт переводного векселя. Аваль. Индоссамент. Учет векселей. Платеж по векселю. Домициляция векселей. Протест векселей. Чек. Коносамент. Складское свидетельство. Закладная. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков. Депозитарные расписки. Возникновение депозитарных расписок. Понятие депозитарной расписки. Виды депозитарных расписок. Механизм выпуска и обращения депозитарных расписок и его особенности. Выпуск ADR/GDR на акции и облигации российских эмитентов.
Модуль 5. Производные ценные бумаги. Общая характеристика производных инструментов и их виды. Форвардный контракт. Фьючерсный контракт. Опционные контракты. Основные виды небиржевых опционов. Свопы. Стратегии торговли фьючерсными контрактами и биржевыми опционами. Основные виды биржевых стратегий. Биржевые стратегии на рынке фьючерсных контрактов. Биржевые стратегии на рынке опционов.
Модуль 6. Ценообразование на рынке ценных бумаг. Принципы ценообразования. Виды стоимости ценных бумаг. Методы и факторы ценообразования. Факторы, определяющие курс ценных бумаг. Фондовые индексы. Принципы построения и модели расчета фондовых индексов. Индексы США. Индексы Великобритании. Индексы Германии. Индексы Франции. Индексы Японии. Индексы Гонконга. Индексы Канады. Индексы Мексики. Индексы Бразилии. Основные российские фондовые индексы.
Модуль 7. Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг. Сущность инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг и его основные виды. Понятие фундаментального анализа. Основные показатели, используемые в фундаментальном анализе. Технический анализ и его основные методы. Теория рефлексивности. Основы портфельного инвестирования. Понятие портфеля ценных бумаг и основные принципы его формирования. Управление портфелем ценных бумаг. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения.
Модуль 8. Участники и регулирование фондового рынка. Профессиональные участники фондового рынка. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами. Клиринговая деятельность. Ведение реестра владельцев ценных бумаг и депозитарная деятельность. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг. Характеристика и виды инвестиционных фондов. Инвестиционные фонды в Российской Федерации и принципы их функционирования. Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов. Организация торговли ценными бумагами. Фондовая биржа, се функции и структура. Организация торгов на биржевом и внебиржевом рынках. Биржевые бюллетени. Биржевые индексы. Сделки с биржевыми индексами. Регулирование рынка ценных бумаг. Понятие и цели регулирования. Принципы регулирования рынка ценных бумаг. Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.
Вы можете изучить этот курс:
Есть вопрос или нужна дополнительная информация? Напишите нам по адресу office@elitarium.ru
