О курсе

Жизнеспособность и процветание любого бизнеса, любой социально-экономической системы в значительной степени зависит от рациональной инвестиционной политики. Инвестиция — это осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем. Ожидается, что он обеспечит большее суммарное (т. е. текущее и будущее) потребление.
Инвестиционная деятельность очень многообразна по сферам приложения средств, методам финансирования, а также используемым инструментам. Одна из причин этого — развитие новых организационных форм в экономике: транснациональных корпораций, финансово-промышленных групп, финансовых компаний, инвестиционных банков и др.

 

Целью изучения курса «Инвестиции» является освоение инструментария экономической оценки инвестиций, а также практическое освоение методики разработки проектных предложений и оценки осуществимости и эффективности инвестиционных проектов и программ.

 

Изучив курс «Инвестиции», вы будете знать:

  • теоретические основы современного реального и портфельного инвестирования в России и за рубежом;
  • базовые понятия и принципы, используемые при управлении реальными и портфельными инвестициями;
  • методы принятия обоснованных инвестиционных решений в условиях коммерческого риска;
  • критерии оценки эффективности инвестиционных проектов в их финансовой реализуемости;
  • новые методы финансового обеспечения капитальных вложений (финансовый лизинг, проектное финансирование, эмиссия корпоративных облигаций и др.);
  • методический подход к управлению инвестиционным портфелем, который включает как реальные инвестиционные проекты, так и финансовые инструменты фондового рынка (акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.д.);
  • способы количественной оценки проектных и финансовых рисков, сопутствующих инвестиционному процессу, и приемы их нейтрализации.

 

Изучив курс «Инвестиции», вы будете уметь:

  • собирать и оценивать статистические данные, характеризующие объем, состав и структуру инвестиций (соотношение между реальными и финансовыми активами и пр.);
  • анализировать и систематизировать материалы из специальной литературы по вопросам состояния и перспективам развития рынка инвестиционных товаров в России и за рубежом;
  • владеть методикой анализа и оценки экономической эффективности инвестирования в реальные и финансовые активы;
  • пользоваться методическим инструментарием анализа и оценки инвестиционных рисков;
  • оценивать и выбирать оптимальные способы финансирования капитальных вложений.

 

Инвестиции: практический интерактивный мультимедийный дистанционный курс

Знания, приобретенные в результате изучения курса, пригодятся специалистам для самостоятельной работы на предприятиях и в коммерческих организациях, в органах государственного управления, для принятия управленческих решений в сфере вложения капитала и для оценки инвестиционных проектов, а также финансовых активов с учетом уровня их доходности, безопасности и ликвидности.

В первой части курса дается понятие инвестиций, рассматриваются их виды, излагаются логика и этапы инвестиционного процесса, рассматриваются инвестиционные риски и методы анализа инвестиций. Во второй части курса рассматриваются методы финансирования инвестиционных проектов. В итоговой части курса рассмотрены методы управления вложениями в финансовые активы, изложены принципы портфельных инвестиций.

 

Программа курса

Блок первый. Виды и методы инвестиций

 

  • Модуль 01. Значение и цели инвестирования. Сбережения как источник инвестиций. Факторы роста инвестиций. Понятие инвестиций. Инвестиции в реальные и финансовые активы.
  • Модуль 02. Содержание и основные этапы инвестиционного процесса. Цели и направления инвестирования. Планирование и выбор объектов инвестирования. Осуществление реальных инвестиций. Особенности осуществления финансовых инвестиций. Инвестиционный климат.
  • Модуль 03. Финансовые рынки и институты. Финансовые рынки. Внешний финансовый рынок. Финансовые институты. Участники инвестиционного процесса. Участники фондового рынка. Типы инвесторов.
  • Модуль 04. Финансовые инструменты. Финансовые инструменты: сущность, виды, классификация. Первичные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты.
  • Модуль 05. Инвестиционные риски. Виды рисков, учитываемых при оценке проектов. Идентификация и оценка рисков. Управление инвестиционными рисками.
  • Модуль 06. Методы анализа инвестиций. Принцип неравноценности денег во времени. Процентные ставки, используемые при анализе инвестиционных проектов. Определение срока ссуды и доходности финансовой операции. Эквивалентность процентных ставок. Учет инфляции. Конверсия валюты. Потоки платежей, аннуитеты. Характеристики потоков платежей.

 

Блок второй. Финансирование инвестпроектов

 

  • Модуль 07. Понятие инвестиционного проекта. Содержание инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов. Основные фазы развития инвестиционного проекта. Основы управления инвестиционным проектом. Капитальные вложения.
  • Модуль 08. Методы финансирования инвестиций. Источники и формы инвестиций. Типы инвестиций. Собственный капитал. Венчурный капитал. Формы долгового финансирования.
  • Модуль 09. Стоимость капитала и его структура. Определение стоимости капитала. Стоимость акционерного капитала. Налоговая защита платежей. Стоимость товарного кредита и краткосрочного банковского кредита.
  • Модуль 10. Характеристики долгового финансирования. Доходность кредита. Стоимость долгосрочного кредита. Лизинг.
  • Модуль 11. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Показатели качества инвестиционного проекта. Экономические показатели качества инвестиционных проектов. Ставка дисконтирования инвестиционного проекта. Типы инвестиционных потоков платежей. Основные показатели инвестиционного проекта с одноразовой инвестицией. Период окупаемости. Эффекты и эффективность инвестиционного проекта.
  • Модуль 12. Финансовый анализ предприятия. Принципы проведения анализа. Финансовые коэффициенты.

 

Блок третий. Инвестиции в ценные бумаги

 

  • Модуль 13. Доходность и риск в оценке эффективности ценных бумаг. Технический и фундаментальный анализ. Риск и ограничение риска. Хеджирование. Мера риска. Индексы деловой активности. Характеристики индексов. Типы индексов.
  • Модуль 14. Инвестиционные качества акций. Первичный рынок акций. Доходность акции. Оценка обыкновенных акций. Одноэтапная модель.
  • Модуль 15. Инвестиционные качества облигаций. Определение цены облигации. Доходность облигаций. Учет налогов и комиссионных платежей при определении доходности облигаций. Государственные и корпоративные облигации. Дюрация и изгиб. Учет дюрации при хеджировании портфеля облигаций.
  • Модуль 16. Инвестиционные качества форвардных контрактов. Понятие форвардного контракта. Цена форвардного контракта на активы, не выплачивающие дивидендов. Форвардный контракт на валюту. Влияние динамики паритета ставок и цен на характеристики форвардного контракта.
  • Модуль 17. Инвестиционные качества фьючерсных контрактов. Основные характеристики фьючерсного контракта и фьючерсного рынка. Будущая цена спот и цена доставки. Фьючерсные стратегии. Спрэд быка и медведя. Спрэд бабочки.
  • Модуль 18. Инвестиционные качества опционов. Основные характеристики опционов. Опционные стратегии. Закрытые позиции. Комбинированные стратегии. Спрэд-позиции.
  • Модуль 19. Оценка стоимости опциона. Биноминальная модель цены европейского однопериодного опциона колл. Биноминальная модель цены европейского однопериодного опциона пут. Взаимосвязь цен европейских однопериодных опционов колл и пут. Биноминальная модель цены европейского двухпериодного опциона колл. Биноминальная модель цены европейского многопериодного опциона колл. Биноминальная модель цены европейского многопериодного опциона пут. Модель цены опциона Блэка-Шоулза. Методы оценки дисперсии цены акции. Хеджирование портфеля из акций и опционов. Активы с чертами опционов. Варант.
  • Модуль 20. Доходность и риск портфеля ценных бумаг. Характеристики портфеля ценных бумаг. Портфель из двух типов ценных бумаг. Оптимальный портфель. Оптимальный портфель с добавлением безрисковых ценных бумаг. Рыночный портфель. Оценка статистических характеристик ценных бумаг. Эффективный рынок ценных бумаг.
  • Модуль 21. Стратегии управления портфелем. Разработка инвестиционной политики. Финансовый анализ и формирование портфеля. Пересмотр портфеля, свопы. Cвопы на акции. Процентные свопы. Измерение доходности портфеля. Коэффициенты «доходность-изменчивость» и «доходность-разброс». Выбор времени операции.

 

 

Изучите также:

Отзывы

4

79 ratings
  • 1 stars0
  • 2 stars0
  • 3 stars0
  • 4 stars0
  • 5 stars0

Для этого курса пока нет отзывов.

251 ОБУЧАЮЩИХСЯ
  • Картинка профиля Михаил
  • Картинка профиля Олег
  • Картинка профиля spbjust
  • Картинка профиля Светлана
  • Картинка профиля Анна


 

Скидка: абонемент на 3 курса

 

Скидка: абонемент на 6 курсов

 

Скидка: абонемент на 9 курсов

Расскажите другим

2017 © НП ЦДО «Элитариум»
Копирование материалов запрещено.

Выберите курсы или программы